在AI服務(wù)器的強(qiáng)勁需求帶動下，2024年全球DRAM和 Flash銷售收入創(chuàng)1670億美元的歷史新高。然而新高過后是再攀新高，亦或是波浪式起伏，還是呈現(xiàn)拋物線式下滑？尤其在消費(fèi)類應(yīng)用市場疲軟的影響下，四季度DRAM和NAND Flash市場表現(xiàn)已經(jīng)出現(xiàn)了明顯分化。
站在現(xiàn)階段的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，存儲市場的供需關(guān)系再度站上十字路口。在1Q25存儲行情全面下行的情況下，下半年需求市場的預(yù)期回暖能否如期發(fā)生，存儲價(jià)格究竟何時(shí)企穩(wěn)？而又隨著供應(yīng)減產(chǎn)，是按需備貨還是提前采購，采購決策該如何制定？也許2025年下半年最確定的就在于充滿了不確定性。
據(jù)CFM市場數(shù)據(jù)顯示，2024年四季度全球NAND Flash市場規(guī)模減少8.5%至174.1億美元，DRAM市場規(guī)模環(huán)比增長13.5%至293.45億美元，四季度全球存儲市場規(guī)模再度環(huán)比增長4.2%至467.55億美元。整體來看，全球存儲市場規(guī)模在2024年一季度、二季度、三季度、四季度持續(xù)保持環(huán)比增長，也帶動2024年全年DRAM和NAND Flash整體銷售收入達(dá)1669.79億美元，創(chuàng)造歷史新高。
AI服務(wù)器的熱絡(luò)持續(xù)推動對HBM以及高容量DDR5的需求，也推動三星和SK海力士的存儲收入創(chuàng)歷史新高，然而消費(fèi)類需求卻也出現(xiàn)持續(xù)的疲軟，導(dǎo)致傳統(tǒng)類DRAM銷售收入的下滑。整體來看，四季度DRAM ASP環(huán)比依然保持增長，而整體DRAM bit出貨量發(fā)生環(huán)比下滑。
三星四季度DRAM銷售收入達(dá)108.5億美元，環(huán)比增長6.2%，市場份額37.0%；
SK海力士四季度DRAM銷售收入達(dá)104.98億美元，環(huán)比增長17.0%，市場份額35.8%；
美光四季度（9-11月）DRAM銷售收入達(dá)64.0億美元，環(huán)比增長20.2%，市場份額21.8%；
南亞科技四季度DRAM銷售收入為2.04億美元，環(huán)比減少19.5%，市場份額0.7%；
華邦電子四季度DRAM銷售收入為1.2億美元，環(huán)比減少22.1%，市場份額0.4%。
因e采購需求出現(xiàn)部分放緩，再疊加移動和PC應(yīng)用市場需求的疲軟，令四季度NAND Flash的ASP和bit出貨量均環(huán)比減少。繼三季度僅SK海力士出現(xiàn)環(huán)比下滑后，在四季度所有原廠的NAND Flash收入均環(huán)比發(fā)生不同程度的下滑。
三星四季度NAND Flash銷售收入達(dá)56.54億美元，環(huán)比減少9.7%，市場份額32.5%；
SK海力士四季度NAND Flash銷售收入達(dá)34.01億美元，環(huán)比減少8.5%，市場份額19.5%；
鎧俠四季度NAND Flash銷售收入達(dá)29.6億美元，環(huán)比減少0.4%，市場份額17.0%；
美光四季度（9-11月）NAND Flash銷售收入達(dá)22.41億美元，環(huán)比減少5.2%，市場份額12.8%；
西部數(shù)據(jù)四季度NAND Flash銷售收入達(dá)18.76億美元，環(huán)比減少6.6%，市場份額10.8%。
